Покупка акций с использованием заемных средств (маржинальная торговля) позволяет увеличить инвестиционные возможности, но требует понимания рисков. Рассмотрим механизм такой торговли.
Содержание
Покупка акций с использованием заемных средств (маржинальная торговля) позволяет увеличить инвестиционные возможности, но требует понимания рисков. Рассмотрим механизм такой торговли.
Основные способы покупки акций в долг
Маржинальное кредитование у брокера
- Откройте брокерский счет с маржинальным плечом
- Пополните счет собственными средствами (гарантийное обеспечение)
- Подайте заявку на покупку акций с использованием кредитного плеча
- Следите за уровнем маржинального покрытия
- Закройте позицию или пополните счет при ухудшении ситуации
Условия маржинальной торговли
| Параметр | Типичные значения |
| Размер плеча | 1:2 - 1:3 (для акций) |
| Процентная ставка | 12-20% годовых |
| Минимальное покрытие | 40-50% от позиции |
| Список бумаг | Только ликвидные акции |
Риски маржинальной торговли
- Увеличение потерь при падении рынка
- Маржин-коллы при снижении стоимости активов
- Принудительное закрытие позиций брокером
- Высокие процентные расходы при длительном удержании
Альтернативные способы
- Брокерские кредиты под залог ценных бумаг
- Потребительские кредиты для инвестиций
- Кредитные линии в банках
- Заемные средства у частных инвесторов
Как выбрать брокера для маржинальной торговли
- Сравните процентные ставки по кредитованию
- Проверьте список доступных для плеча бумаг
- Изучите условия маржин-коллов
- Уточните минимальные суммы сделок
- Проверьте репутацию брокера
Налоговые аспекты
- Проценты по кредиту уменьшают налогооблагаемую базу
- Налог платится с чистой прибыли после выплаты процентов
- Убытки можно переносить на будущие периоды
- Документально фиксируйте все расходы
Стратегии снижения рисков
- Используйте стоп-лосс ордера
- Не задействуйте максимальное доступное плечо
- Держите резерв средств для покрытия маржи
- Выбирайте менее волатильные акции
- Ограничивайте срок удержания позиции
